Thị trường toàn cầu

Tổng vốn hóa thị trường là giá trị gộp của mọi đồng tiền mã hóa: giá mỗi coin nhân với nguồn cung lưu hành, rồi cộng lại. Đây là thước đo được trích dẫn nhiều nhất về quy mô thị trường crypto và lượng tiền trong đó tại bất kỳ thời điểm nào.

Nó tăng khi giá tăng hoặc coin mới đi vào lưu hành, và giảm khi giá giảm. Vì Bitcoin và Ethereum chiếm phần rất lớn, tổng vốn hóa thường bám sát biến động của chúng.

Khối lượng 24 giờ là tổng giá trị coin được mua bán trên các sàn trong ngày qua. Khối lượng cao nghĩa là thị trường sôi động, nơi giá phản ánh nhiều người tham gia; khối lượng thấp nghĩa là giao dịch trầm lắng, nơi một lệnh lớn có thể đẩy giá đi xa hơn.

Khối lượng thường được so với vốn hóa: khi một phần lớn giá trị thị trường đổi chủ trong một ngày, nhà giao dịch đang hoạt động mạnh và biến động có khả năng xảy ra.

Độ thống trị của Bitcoin là tỷ trọng của Bitcoin trong tổng vốn hóa thị trường crypto, tính bằng phần trăm. Con số tương tự tồn tại cho Ethereum và bất kỳ tài sản nào khác. Nó cho thấy vốn đang tập trung ở đâu thay vì giá đang biến động thế nào.

Độ thống trị tăng thường nghĩa là tiền chảy vào Bitcoin nhanh hơn vào altcoin, điển hình của thị trường thận trọng. Độ thống trị giảm nghĩa là altcoin vượt trội — mẫu hình của 'mùa altcoin'. Theo dõi độ thống trị cùng tổng vốn hóa cho biết một đợt tăng là rộng hay tập trung.

Tỷ trọng stablecoin là phần tổng vốn hóa nằm trong các token neo theo đô la như USDT và USDC. Tỷ trọng tăng nghĩa là nhà đầu tư đang giữ vị thế gần như tiền mặt bên trong crypto — thường là chờ điểm vào tốt hơn hoặc bảo vệ lợi nhuận. Tỷ trọng giảm nghĩa là số vốn đó đang được triển khai vào các tài sản khác.

Nó đôi khi được đọc như 'đạn dự phòng': stablecoin là khoản tiền sẵn sàng nhất để mua khi niềm tin trở lại.

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam cô đọng tâm lý thị trường thành một con số từ 0 đến 100. Giá trị thấp (sợ hãi) nghĩa là giá đang giảm, biến động cao và nhà giao dịch thận trọng; giá trị cao (tham lam) nghĩa là tăng mạnh, khối lượng lớn và lạc quan. Nó được xây từ các đầu vào đo được như động lượng giá, biến động, khối lượng và độ rộng thị trường.

Nhà giao dịch ngược chiều dùng nó làm thước đo cảm xúc đám đông: cực kỳ sợ hãi trong lịch sử trùng với cơ hội mua, cực kỳ tham lam trùng với đỉnh. Đây là chỉ số tâm lý, không phải dự báo.

Độ rộng đo bao nhiêu coin tham gia vào một biến động — ví dụ bao nhiêu trong top 100 tài sản tăng trong 24 giờ qua, hoặc biến động trung vị của toàn thị trường. Một đợt tăng trong đó phần lớn coin đi lên là rộng và thường lành mạnh hơn đợt tăng do hai ba coin lớn kéo trong khi phần còn lại giảm.

Độ rộng thường thay đổi trước tổng số tiêu đề: khi ngày càng ít coin tăng trong khi tổng vốn hóa vẫn tăng, đợt tăng đang thu hẹp.

Sàn tập trung (CEX) như Binance, Coinbase và OKX giữ tiền của khách hàng và khớp lệnh trên máy chủ của họ. Sàn phi tập trung (DEX) như Uniswap, PancakeSwap và Raydium chạy dưới dạng hợp đồng thông minh trên blockchain, nơi nhà giao dịch hoán đổi trực tiếp từ ví của mình.

Khối lượng CEX vẫn chiếm ưu thế, nhưng tỷ trọng DEX là thước đo hữu ích về hoạt động on-chain: nó thường tăng khi token mới ra mắt on-chain và khi nhà giao dịch ưu tiên tự lưu ký.

Vị thế mở (OI) là tổng giá trị các vị thế hợp đồng tương lai vĩnh cửu hiện đang mở trên các sàn phái sinh. Nó tăng khi nhà giao dịch thêm đòn bẩy và giảm khi vị thế đóng hoặc bị thanh lý; vị thế mở cao trong khi giá đi ngang nghĩa là thị trường đông đúc và mong manh.

Phí funding là khoản thanh toán định kỳ giữa bên long và bên short giúp giá hợp đồng vĩnh cửu bám sát giá spot: funding dương nghĩa là long trả cho short và đám đông đang nghiêng về long. Thanh lý là các vị thế bị đóng cưỡng bức khi ký quỹ của nhà giao dịch cạn; một đợt thanh lý tăng vọt là thứ biến một biến động vừa phải thành biến động mạnh.

Crypto vận động theo câu chuyện: nền tảng Layer 1, DeFi, meme coin, token AI, tài sản thực và các ngành khác thay nhau dẫn dắt. Gom tài sản theo ngành cho thấy thị trường đang tưởng thưởng câu chuyện nào và câu chuyện nào đang bị bỏ rơi, thường rõ ràng hơn nhiều so với rà soát hàng trăm coin riêng lẻ.

Số liệu ngành được tính theo trọng số vốn hóa, nên một coin nhỏ tăng gấp đôi không làm dịch chuyển cả ngành.

Làm bối cảnh trước khi xem bất kỳ coin nào. Tổng vốn hóa và độ rộng cho biết hướng đi và sức khỏe của thị trường; độ thống trị và tỷ trọng stablecoin cho biết vốn đang đứng ở đâu; số liệu phái sinh cho biết hệ thống có bao nhiêu đòn bẩy; tâm lý cho biết đám đông cảm nhận thế nào về tất cả những điều đó.

Không con số nào trong đây dự đoán biến động tiếp theo, và không có nội dung nào trên Coinmico là lời khuyên đầu tư.